出品/壹覽商業(yè)

(資料圖)

作者/成如夢

在“抖音外賣上線18城”之后不到一個月的時間，美團迎來了2022年第四季度及全年的財報。

財報中，美團2022年第四季度以及全年營收，都保持了增長。具體看，四季度營收601.29億元，同比增長21.4%；全年營收2199.55億元，同比增長22.8%。

與此同時，美團2022年第四季度以及全年的凈虧損都在減少。具體看，四季度虧損由去年四季度的53.39億元減少至10.84億元；全年虧損由去年的235.36億元減少至66.85億元。

總體看，這是一份還不錯的財報。在去年整個電商增速放緩、疫情反復的大環(huán)境下，美團的營收仍然保持了一個不錯的增速。同時，美團自2022年以來，凈虧損也在不斷收窄。

更令人興奮的是，截至2022年12月31日的過去12個月期間，美團的活躍商家數(shù)目達到930萬，同比增長5.1%；即時配送交易筆數(shù)達到176.70億筆，同比增長14.0%；每位交易用戶平均每年交易筆數(shù)40.8筆，同比增長14.1%。

但值得注意的是，抖音已經(jīng)正式進軍外賣項目，“流量打一切”的策略已經(jīng)對準了美團。雖然美團仍然為外賣領(lǐng)域當之無愧的老大，但面對來勢洶洶的對手，美團必須警惕起來。

外賣和閃購業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展

美團財報將業(yè)務(wù)分為核心本地商業(yè)與新業(yè)務(wù)兩類。核心本地商業(yè)包含餐飲外賣、閃購、到店、酒店及旅游業(yè)務(wù)。

據(jù)財報數(shù)據(jù)顯示，美團核心本地商業(yè)四季度營收434.73億元，同比增長17.4%；經(jīng)營利潤72.15億元，同比增長41%。2022全年營收1607.59億元，同比增長17.6%；經(jīng)營利潤295.03億元，同比增長56.8%。

其中餐飲外賣和美團閃購業(yè)務(wù)幫了大忙。

2022年美團餐飲外賣業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，單日訂單量峰值突破6000萬單。在世界杯期間，圍繞世界杯的宣傳活動也有效帶動了世界杯期間的餐飲外賣消費。在過去幾個季度，用戶黏性也有所提升，每位交易用戶平均每年交易筆數(shù)40.8筆，同比增長14.1%。

2022年美團閃購的年度交易用戶及年度活躍商家均同比增長近30%，12月單日訂單量峰值突破1100萬，藥品的單日訂單量峰值在去年四季度達到580萬單。財報顯示目前美團正在將一二線城市的運營能力和經(jīng)驗，將成功復制到低線城市，之后將進一步幫助線下零售商實現(xiàn)數(shù)字化運營。

據(jù)財報數(shù)據(jù)顯示，過去一個季度配送服務(wù)和傭金收入環(huán)比去年三季度有所減少。配送服務(wù)環(huán)比減少主要是由于疫情及季節(jié)性因素的綜合影響導致實時配送交易筆數(shù)減少。傭金收入環(huán)比減少，主要是由于疫情導致到店、酒店及旅游業(yè)務(wù)的交易金額減少。

但整體看來，配送服務(wù)和傭金收入的同比增速十分喜人。同時，在2022年大部分時間實施嚴格的出行限制，酒店及旅游需求持續(xù)低迷的情況下，到店、酒店及旅游業(yè)務(wù)一直受到新冠疫情反復爆發(fā)及持續(xù)的疫情防控措施的負面影響。

這也意味著核心本地商業(yè)的增長主要來自于外賣和閃購業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展。

活躍用戶數(shù)首次同比下滑

雖然在過去十二個月，美團用戶平均每年交易筆數(shù)保持了不錯的增長，外賣和閃購業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展也帶動了核心本地商業(yè)的增長。但壹覽商業(yè)卻觀察到一個危險的信號，過去5個季度以來，美團的交易用戶與活躍商家數(shù)目的增速一直在下滑。

2022年四季度，美團的交易用戶甚至出現(xiàn)了同比負增長。截至2022年12月31日的過去12個月期間，美團的交易用戶6.8億，同比減少1.8%。

去年8月，抖音與餓了么達成合作，試圖切割美團的份額。當時只局限在外賣、生鮮電商等小范圍；但今年3月抖音外賣已經(jīng)正式入駐18個城市。

“在成熟的業(yè)務(wù)里撕開一道裂縫，然后大力出奇跡”，這套成熟的打法是抖音在過去幾場戰(zhàn)役中的重要準則，這一次抖音瞄準的是美團所在的外賣領(lǐng)域。

雖然目前來看，抖音外賣的業(yè)務(wù)距離全國大規(guī)模上線還有一定的距離，但戰(zhàn)爭已然開始。

除此之外，今年2月有媒體報道，微信正在深圳和廣州兩地測試小程序快送服務(wù)。騰訊方面也表示，“門店快送”服務(wù)旨在幫助消費者發(fā)現(xiàn)附近提供快送服務(wù)的優(yōu)質(zhì)小程序，具體服務(wù)和配送履約均由商家小程序來承接完成。

雖然目前美團在外賣領(lǐng)域領(lǐng)先的格局短時間內(nèi)無法撼動，但并非高枕無憂，行業(yè)內(nèi)的對手已經(jīng)越來越多，美團仍然不可大意。畢竟很多時候?qū)κ值尼绕鹬恍枰纫粋€你犯錯的機會。

新業(yè)務(wù)各奔東西

據(jù)財報顯示，新業(yè)務(wù)包含美團優(yōu)選、美團買菜以及出行等其他業(yè)務(wù)。2022年第四季度，新業(yè)務(wù)分部收入同比增長33.4%至人民幣167億元。該分部經(jīng)營虧損同比收窄32.0%至人民幣64億元，經(jīng)營虧損率環(huán)比收窄至38.2%。

2022年，新業(yè)務(wù)分部收入同比增長39.3%至人民幣592億元，主要受商品零售業(yè)務(wù)的增長推動。經(jīng)營虧損收窄至人民幣284億元，經(jīng)營虧損率改善至47.9%，主要由于商品零售業(yè)務(wù)的經(jīng)營效率提高。

這也意味著美團優(yōu)選幫了大忙。美團優(yōu)選于去年10月，將定位升級為“明日達超市”，覆蓋近3000個市縣。據(jù)公開資料顯示，明日達超市的sku升級為1500個。

去年6月，美團閃電倉已經(jīng)覆蓋了100多個城市，合作商家超過500個，商家建店1000余家。但如果要達到全國范圍內(nèi)的“明日達”，對于倉儲和物流都將是一個很大的挑戰(zhàn)。

與此同時，美團買菜在今年3月也傳出了好消息。據(jù)《晚點 LatePost》報道，美團的前置倉電商業(yè)務(wù)美團買菜已于今年 2 月重啟去年初擱置的蘇州開城計劃，目前已在當?shù)赝瓿蛇x址，將于近期開城。此外，美團買菜今年還將在保證盈虧平衡的前提下去往更多華東城市，開啟新一輪擴張計劃。

美團買菜業(yè)務(wù)在今年初做過評估顯示，其市場份額已接近叮咚買菜份額的 60%。在過去一年的降本增效取得了不錯的成果，這也給了美團到競爭最激烈的市場試一試的信心。

值得注意的是，在美團買菜開啟新一輪擴張計劃的同時，打車業(yè)務(wù)反而開始減少投入。美團打車3月6日在內(nèi)部宣布放棄打車業(yè)務(wù)，全面轉(zhuǎn)向聚合模式。后續(xù)也將減少對網(wǎng)約車業(yè)務(wù)的資源和人力投入。

顯然，在整個互聯(lián)網(wǎng)平臺都開始降本增效的當下，美團對于持續(xù)虧損且看不到希望的新業(yè)務(wù)也沒有太多的耐心。

最后

目前看來，核心本地商業(yè)中，美團外賣與閃購業(yè)務(wù)仍然堅挺，但已經(jīng)的交易用戶數(shù)與已經(jīng)闖入的競爭者讓美團必須警惕起來。新業(yè)務(wù)虧損不斷收窄，但美團進軍超市的路上面臨著京東超市和天貓超市兩個老大哥，還有新手抖音超市，在買菜的路上雖然已經(jīng)盈虧平衡，但叮咚買菜、樸樸超市都是美團買菜在擴張路上需要面對的對手。

戰(zhàn)爭從未停歇，美團要做的還有很多。