在信用卡市場(chǎng)整體趨于飽和、銀行降本增效的背景下，近年發(fā)卡銀行普遍轉(zhuǎn)向存量經(jīng)營(yíng)，透支利率下限調(diào)整意在通過減少持卡人利率支出，從而吸引其使用

使用信用卡刷卡消費(fèi)1萬元，免息期后，若你選擇先還款1000元，那根據(jù)銀行長(zhǎng)期執(zhí)行的息費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，你需要按照日利率0.05%支付利息，直至欠款清償為止。不過現(xiàn)在，即便沒有全額還款，你也有一定幾率得到免息。

8月中旬，光大銀行調(diào)整信用卡透支利率收取標(biāo)準(zhǔn)，由“日利率0.035%-0.05%”調(diào)整為“日利率0%-0.05%”，這意味著優(yōu)質(zhì)信用卡用戶有望獲得最低0%的透支利率，該標(biāo)準(zhǔn)于9月29日起正式生效。不過，在9月28日最新公告中，該行刪除了對(duì)應(yīng)的下限利率，將表述調(diào)整為“日利率不超過0.05%”。

(資料圖)

“這一動(dòng)作更大的意義在于，打破了長(zhǎng)期以來信用卡透支日利率0.05%的‘一口價(jià)’標(biāo)準(zhǔn)。”一位資深信用卡人士向《財(cái)經(jīng)》表示，目前另有多家銀行在信用卡領(lǐng)用協(xié)議中，對(duì)信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了優(yōu)化。

事實(shí)上，早在2021年，信用卡透支利率上下限管理就已取消，但此后信用卡市場(chǎng)仍整體保持“日利率0.05%”的標(biāo)準(zhǔn)，在近年信貸產(chǎn)品降息潮下顯得尤為剛性，為何在此時(shí)打破標(biāo)準(zhǔn)？

多位受訪者稱，在信用卡市場(chǎng)整體趨于飽和、銀行降本增效的背景下，近年發(fā)卡銀行普遍轉(zhuǎn)向存量經(jīng)營(yíng)，透支利率下限調(diào)整意在通過減少持卡人利率支出，從而吸引其使用?！耙粡埿驴ǐ@客成本約500元甚至更高，平均兩年才能回本，現(xiàn)在是贏得存量客戶才賺錢。”一位從業(yè)十年的信用卡“老卡員”對(duì)《財(cái)經(jīng)》說。

打破“一口價(jià)”，信用卡透支利率下調(diào)

近日，部分銀行對(duì)信用卡收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，打破長(zhǎng)期執(zhí)行的0.05%透支利率標(biāo)準(zhǔn)。

其中，光大銀行將信用卡透支利率下限降至0引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。根據(jù)光大銀行此前公告，自2025年9月29日起，信用卡透支利率收取標(biāo)準(zhǔn)由“日利率萬分之三點(diǎn)五（即0.035%）-萬分之五（即0.05%）”調(diào)整為“日利率0%-0.05%”，按照單利算法折算，年利率從12.775%-18.25%調(diào)整為0%-18.25%。不過在9月28日最新公告中，該行將以上表述改為“日利率不超過0.05%”。

有持卡用戶10月9日通過光大銀行信用卡“陽光惠生活”App查詢到的透支利率標(biāo)準(zhǔn)仍為日利率0.05%。對(duì)此，《財(cái)經(jīng)》咨詢光大銀行信用卡客服獲悉，系統(tǒng)會(huì)根據(jù)持卡人用卡情況、資信狀況等綜合評(píng)定，動(dòng)態(tài)調(diào)整日利率水平。

除光大銀行外，《財(cái)經(jīng)》日前查詢工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、興業(yè)銀行等多家銀行信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)，有國(guó)有大行信用卡收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)中的透支利息已從“日利率0.05%”調(diào)整為“日利率0.035%-0.05%”，最終利息以賬單為準(zhǔn)。多數(shù)銀行則繼續(xù)執(zhí)行“日利率0.05%”的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)銀行公布的標(biāo)準(zhǔn)，透支利率的產(chǎn)生，主要來自透支提取現(xiàn)金、賬單未全額還款、賬戶逾期、信用卡分期等用卡行為。如信用卡刷卡后，多數(shù)銀行會(huì)給予50天左右免息期，一旦超過免息還款期限，且未全額還款，用戶則需要承擔(dān)透支利息。

信用卡“雷打不動(dòng)”的日利率0.05%收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，在近年房貸、消費(fèi)貸普遍降息的環(huán)境下略顯突兀。前述資深信用卡人士以年化利率對(duì)比稱，消費(fèi)貸利率普遍已降至“3字頭”，甚至一度低于3%，而信用卡透支利率年化水平長(zhǎng)期維持在18%上下，即便分期費(fèi)率打5折，年化費(fèi)率仍在8%左右。

與此同時(shí)，政策端早已為信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)“松綁”。為深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，中國(guó)人民銀行（下稱“央行”）2020年底發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場(chǎng)化改革的通知》就明確，自2021年起，信用卡透支利率由發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。今年8月底，央行擬對(duì)《電子支付指引（第一號(hào)）》等規(guī)范性文件進(jìn)行修改，核心內(nèi)容亦包括擬取消信用卡透支利率的上限和下限管理。

“利率市場(chǎng)化等目標(biāo)內(nèi)化于定價(jià)體系中，要求銀行通過差異化定價(jià)不斷提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?！币晃还煞菪懈毙虚L(zhǎng)在今年中期業(yè)績(jī)會(huì)上說道。

信用卡業(yè)資深人士董崢認(rèn)為，信用卡透支利率市場(chǎng)化定價(jià)后，并非每個(gè)持卡用戶一定要使用，尤其那些全額還款的用戶，但是給了他們個(gè)性化定價(jià)的選擇，這也是針對(duì)優(yōu)質(zhì)客群開展差異化經(jīng)營(yíng)的一種舉措。

交易量持續(xù)萎縮，有銀行開戶數(shù)腰斬

政策“松綁”已四年有余，其間僅個(gè)別地方性銀行全面采取透支利率市場(chǎng)化政策，國(guó)有銀行、全國(guó)性股份制銀行則普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度，為何選擇在此時(shí)打破透支利率標(biāo)準(zhǔn)？

這背后有多重原因。“今年提振消費(fèi)、大力發(fā)展消費(fèi)金融的政策背景提供了一個(gè)契機(jī)。同時(shí)，2022年7月信用卡新規(guī)發(fā)布后，行業(yè)轉(zhuǎn)向存量經(jīng)營(yíng)階段，疊加新冠疫情后居民部門有效需求相對(duì)較弱，信用卡交易量增速持續(xù)下滑，對(duì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)降價(jià)勢(shì)在必行?！闭新?lián)首席研究員董希淼對(duì)《財(cái)經(jīng)》分析稱。

從發(fā)卡量來看，央行披露數(shù)據(jù)顯示，2018年到2021年末，全國(guó)信用卡數(shù)量增幅逐漸放緩，2022年開始出現(xiàn)下降，截至2025年二季度末，信用卡和借貸合一卡7.15億張，環(huán)比減少600萬張，連續(xù)11個(gè)季度下滑，較2022年最高位的8.07億張下降超11%。

發(fā)卡量下降有政策的影響。董希淼提到的“信用卡新規(guī)”，即央行、原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)2022年7月發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，對(duì)信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理、發(fā)卡營(yíng)銷行為、授信管理和風(fēng)險(xiǎn)管控等多方面進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定。在此背景下，銀行普遍主動(dòng)收縮“戰(zhàn)線”，減少盲目發(fā)卡行為。

此外，信用卡市場(chǎng)也趨于飽和，很多信用卡從業(yè)者對(duì)獲客難度上升感受頗深。從業(yè)十年的某股份行信用卡中心員工羅軍（化名）告訴《財(cái)經(jīng)》，在2017年、2018年前后，每月能輕松完成90張新卡營(yíng)銷開戶KPI（關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)），現(xiàn)在每月平均只能完成40張左右，且還不時(shí)需自掏腰包購(gòu)買開卡贈(zèng)品。

“加上消費(fèi)需求下降、網(wǎng)貸產(chǎn)品夾擊，信用卡交易量也在萎縮。”羅軍稱。據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)的15家上市銀行2025年上半年數(shù)據(jù)，信用卡貸款余額合計(jì)7.56萬億元，較上年末減少近2000億元，同比下滑2.52%，個(gè)別銀行貸款余額“縮水”超10%。

近年銀行信用卡分中心掀起“關(guān)停潮”，就是交易量萎縮及銀行降成本的一個(gè)映射。據(jù)《財(cái)經(jīng)》了解，羅軍所在的信用卡分中心，員工人數(shù)從2020年的300人降至今年不足100人。

另據(jù)某國(guó)有大行信用卡部負(fù)責(zé)人近日在媒體交流中所述，信用卡正從規(guī)模經(jīng)濟(jì)向精細(xì)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，交易數(shù)據(jù)下滑背后，更多反映用戶消費(fèi)習(xí)慣的改變，用戶交易逐漸從大額轉(zhuǎn)向小額高頻。

對(duì)交易量下滑的分析雖有不同，但轉(zhuǎn)向存量經(jīng)營(yíng)是業(yè)內(nèi)共識(shí)?！敖?jīng)營(yíng)存量客戶才能賺到錢?！绷_軍提供了一份銀行信用卡相關(guān)數(shù)據(jù)：銀行信用卡收入主要來自三部分，包括從商戶端收取的刷卡手續(xù)費(fèi)、從用戶端收取的透支利息及年費(fèi)。

其中，刷卡手續(xù)費(fèi)相對(duì)穩(wěn)定但數(shù)額較小，年費(fèi)多有減免政策，該行信用卡收入占比最高的是透支利息收入?！凹僭O(shè)將一萬元分12個(gè)月還，通常利息為每月70元-85元，即便打五折，一年下來利息也有約400元?！彼M(jìn)一步稱，該行信用卡普卡單卡年均創(chuàng)收300元，而新卡平均獲客成本在500元以上，也即平均兩年左右才能回本。

“存量競(jìng)爭(zhēng)下，由于銀行同時(shí)在降本增效，近年多行信用卡權(quán)益有所減少，如何提高客戶使用黏性？如本次透支利率下限調(diào)整，以減少持卡人利率支出就是一個(gè)舉措，這對(duì)發(fā)卡行來說或許也是一種用戶培養(yǎng)的手段?！倍瓖樝颉敦?cái)經(jīng)》表示。

存量競(jìng)爭(zhēng)突圍，精細(xì)化運(yùn)營(yíng)成關(guān)鍵

事實(shí)上，在此次透支利率標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整前，伴隨市場(chǎng)生態(tài)變化，近年信用卡管理改革明顯提速，許多銀行將業(yè)務(wù)發(fā)力點(diǎn)瞄準(zhǔn)能保持穩(wěn)定消費(fèi)的潛力用戶。

潛力客戶有怎樣的特征？有市場(chǎng)觀察人士提及，高頻高額用卡消費(fèi)且對(duì)年費(fèi)、手續(xù)費(fèi)不敏感的用戶，通常被劃分為優(yōu)質(zhì)用戶；高頻低額用卡消費(fèi)、對(duì)年費(fèi)付費(fèi)持觀望態(tài)度的用戶劃分為潛力用戶。

在董崢看來，按照信用卡業(yè)務(wù)規(guī)則，采取分期或最低還款方式按時(shí)還款的客群同樣屬于“優(yōu)質(zhì)客群”，他們或許短暫遇到資金周轉(zhuǎn)問題，但堅(jiān)持還款以保證個(gè)人征信不受損，這類客群與發(fā)卡行間建立起良好業(yè)務(wù)關(guān)系的潛力同樣巨大。

要想增強(qiáng)存量潛力用戶的黏性，銀行還需在哪些方面進(jìn)一步發(fā)力？業(yè)內(nèi)普遍表示，強(qiáng)化精細(xì)化經(jīng)營(yíng)能力是關(guān)鍵。

例如一家國(guó)有大行在財(cái)報(bào)中提及，針對(duì)存量客戶，信用卡發(fā)揮總部集約化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合主要線上平臺(tái)開展促活躍、促消費(fèi)精準(zhǔn)營(yíng)銷活動(dòng)，營(yíng)銷效率顯著提升。另有股份行信用卡分中心副總經(jīng)理稱，要有節(jié)奏地逐步清退高風(fēng)險(xiǎn)客戶，有條件地篩選中風(fēng)險(xiǎn)客戶中資信條件較好的客群，定向拉升交易。

董希淼建議銀行做好五方面工作，包括動(dòng)態(tài)調(diào)整戰(zhàn)略、適當(dāng)加大投入、堅(jiān)持差異發(fā)展、嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管理和用好金融科技。

去年以來，多家地方銀行下架信用卡App，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下降原因或是部分區(qū)域銀行缺少全國(guó)性發(fā)卡的認(rèn)可度，在拓客和存量客戶黏性方面都沒有優(yōu)勢(shì)，而App運(yùn)營(yíng)需要投入成本。董希淼建議，“中小銀行應(yīng)廣結(jié)盟，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。有條件的銀行應(yīng)在組織架構(gòu)、人員配備、系統(tǒng)建設(shè)、外部合作等方面加大投入力度。”

此外，針對(duì)近年部分銀行信用卡不良率上升，有業(yè)內(nèi)人士建議，銀行需匹配差異化風(fēng)險(xiǎn)管控措施，構(gòu)建早期預(yù)警模型，完善風(fēng)險(xiǎn)退出機(jī)制，根據(jù)實(shí)際運(yùn)行效果不斷迭代升級(jí)，同時(shí)豐富信用卡不良資產(chǎn)處置手段。